Библиотека была открыта в 1929 году решением сельского совета. В то время она называлась избой-читальней. В настоящее время Кара-Якуповская библиотека находится в здании администрации сельского поселения Караякуповский сельсовет.
Библиотека обслуживает три населенных пункта: село Кара-Якуп, Бабиково, Ново-Абдуллино. С 14 декабря 2012 года продолжила свою работу как модельная библиотека – центр по изучению, сохранению, развитию языка, истории и культуры башкирского народа. Главная задача работы библиотеки как модельной: сохранение и приумножение духовных и культурных традиций родного края, его историко-документального наследия.
Фонд включает 7 617 экз. печатных изданий. Число посещений – 13 665 в год, книговыдача – свыше 20 000 экз. Ежегодно библиотека обслуживает более 600 читателей. Имеется доступ к сети Интернет.
