Годом рождения библиотеки принято считать 1950 год. Она занимала совсем маленькое помещение. Первым библиотекарем была В. М. Соловьева. В 1956 году библиотека переехала в новое помещение Дома культуры.
В сентябре 2023 года в поселке городского типа Красная Поляна состоялось знаменательное событие – открылась первая в Вятскополянском районе модельная библиотека. Благодаря победе Краснополянской городской библиотеки в конкурсном отборе на создание в 2023 году модельных муниципальных библиотек в рамках национального проекта «Культура» создана многофункциональная среда для посетителей, которые оценили и новую мебель, и современное оборудование, и новые книги (в том числе комиксы, энциклопедии, книги с дополненной реальностью). Здесь читатели всех возрастов с удовольствием проводят время за чтением, играми, общением.
При библиотеке работают 2 клуба по интересам: «Женский взгляд» и «ТелеИдея». Основными направлениями работы являются краеведение, экология, патриотическое воспитание, информационная работа, работа с подростками и молодежью, старшим поколением. Книжный фонд включает 9 723 экземпляра, количество пользователей – 2 227 человек.
