В конце XIX века в Бугульме силами Общества попечительства народной трезвости решено было создать театр-чайную. Нашли подходящий участок, выкупили, начали воздвигать стены. Здание, построенное в 1898 году, стало Народным домом. Оно до сих пор служит нуждам Бугульминского театра.
В 1936 году на его базе был создан профессиональный государственный театр. В годы Великой Отечественной войны театром руководила ученица К. Станиславского – Н. Ольшевская. В Бугульму она была эвакуирована вместе с сыном – А. Баталовым. Здесь он начал свою актерскую карьеру, а в 2008 году театру присвоили его имя.
Здании театра было реконструировано в начале 2000-х, но сохранило облик конца XIX века. Театр располагается на одной из центральных улиц города.
Внутреннее убранство в стиле барокко: тяжелые бархатные портьеры, расписанная золотом лепнина, паркет, стилизованные под свечи бра и массивная хрустальная люстра. В зрительном зале – 232 кресла. Гости города отмечают, что Бугульминский театр похож на Малый театр имени А. Островского.
