Музей народного творчества существует с 1 декабря 1991 года. Основу коллекции составляет творчество народных художников и мастеров Ульяновской области. Фонды насчитывают более 1 000 единиц хранения.
Традиционное народное искусство представлено образцами крестьянского искусства (домотканые полотенца, плетение из лыка) и художественных промыслов Симбирской губернии – Ульяновской области. Видное место в экспозиции отведено художественной обработке дерева, лозы, местного минерала симбирцита, названного в честь Симбирска, тканым и вышитым изделиям.
Целый раздел посвящен гончарному ремеслу. Это и бытовые изделия старинного гончарного промысла села Сухой Карсун (ныне Карсунского района), и «выставочные» работы творческой мастерской «Керамос» Ульяновска.
Самодеятельное декоративно-прикладное искусство представлено работами современных мастеров, многие из которых отличаются самобытностью и близостью к народным истокам (глиняные игрушки, щепная игрушка, вышивка, ситцевая мозаика, резьба по дереву).
Наиболее ценную и значимую часть коллекции музея составляют произведения художников наивного направления в искусстве: М. Двугрошева, К. Медведевой, П. Картюкова, Н. Козырина, Е. Фофанова.
