Музей был основан 12 декабря 2012 года, торжественно открыт для посещений 20 сентября 2013 года, в день празднования 85-летия образования Иловлинского района. Он является центром сохранения традиций и историко-культурного наследия, патриотического, духовно-нравственного воспитания и просвещения населения района.
В короткие сроки собраны экспонаты, характеризующие природную среду Донского края и историю района. В музее оформлено 6 залов: природно-палеонтологический, истории казачества, Сталинградской битвы, послевоенного периода, выставочный зал и зал казачьей холдинговой компании «Краснодонская», являющейся градообразующим предприятием райцентра Иловля. В музее около 1 000 предметов основного фонда и 300 предметов научно-вспомогательного фонда.
Помимо основных видов деятельности музей оказывает экскурсионные услуги по историко-краеведческим познавательным маршрутам в Иловлинском районе, в том числе по малой излучине Дона.
