Долгие годы считалось, что библиотека в селе Грахово появилась в 1912 году. И только в конце 1996 года сотрудники краеведческого отдела Республиканской национальной библиотеки разыскали документы, в которых сообщается, что земская библиотека существовала уже в 1897 году. В 2008 году она получила статус юридического лица и стала называться Граховской районной библиотекой.
Книжный фонд насчитывает 15 683 экземпляра.
В библиотеке действуют:
Активно ведут работу клуб «Общение» и клуб «Ветеран» (литературно-музыкальная гостиная «Общение»), который посещают пенсионеры и инвалиды села Грахово.
Библиотека работает по системе «ИРБИС-64».
